Le problème de la sélection des actifs
L'un des plus grands défis du trading automatisé n'est pas l'exécution. C'est de décider quoi trader en premier lieu.
La plupart des discussions autour de l'automatisation du trading se concentrent sur l'exécution.
Comment entrer. Comment sortir. Comment gérer les positions. Comment optimiser les paramètres.
Ces questions sont importantes. Mais elles cachent un autre problème, qui est devenu de plus en plus évident en construisant Oblivion.
Que devrait trader le système en premier lieu ?
L'hypothèse de départ
Comme beaucoup de traders, je sélectionnais initialement les actifs manuellement.
Choisir quelques cryptomonnaies. Configurer le système. Le laisser tourner.
Au début, cela semblait parfaitement raisonnable. Puis la réalité a commencé à créer des problèmes.
Les marchés ne restent pas les mêmes
Le marché crypto évolue constamment.
Certains actifs gagnent en attention. D'autres perdent en pertinence. De nouveaux narratifs émergent. La liquidité se déplace. La volatilité change.
Une cryptomonnaie qui semblait intéressante il y a plusieurs mois peut ne plus l'être aujourd'hui.
Pourtant, beaucoup de systèmes automatisés continuent de trader indéfiniment la même liste. Le marché change. La configuration ne change pas.
L'automatisation crée un nouveau défi
Les traders manuels s'adaptent naturellement. Ils observent, ils lisent et ils réagissent.
L'automatisation retire une grande partie de cette implication quotidienne. Cela soulève une question importante.
Si un humain ne sélectionne plus activement les actifs chaque jour, qui effectue cette tâche ?
La réponse ne peut pas simplement être "personne".
Une bonne exécution ne corrige pas une mauvaise sélection
Un système peut exécuter parfaitement. Les ordres peuvent être impeccables. La gestion du risque peut être solide. L'infrastructure peut être fiable.
Et le résultat global peut malgré tout être décevant si les actifs sous-jacents sont de mauvais candidats. La qualité d'exécution ne peut pas entièrement compenser une mauvaise sélection d'actifs.
Aller au-delà des actifs individuels
Avec le temps, je me suis moins intéressé à la question :
"Est-ce un bon actif ?"
Et davantage à celle-ci :
"Comment le système devrait-il identifier les opportunités à travers l'ensemble du marché ?"
La deuxième question est beaucoup plus difficile.
Mais elle est aussi beaucoup plus scalable. Au lieu de se concentrer sur des choix individuels, l'objectif devient de concevoir un processus.
Un cadre. Une méthode. Quelque chose capable de s'adapter à mesure que les conditions de marché évoluent.
Un problème qui mérite d'être résolu
Plus je travaillais sur l'automatisation, plus je réalisais que la sélection des actifs méritait d'être traitée comme un problème de premier plan.
Pas une fonctionnalité optionnelle. Pas une tâche manuelle laissée à l'utilisateur. Un vrai défi qui nécessite sa propre logique et sa propre méthodologie.
Cette prise de conscience finirait par mener au développement de nouveaux mécanismes dans Oblivion. Mais avant de construire des solutions, il fallait d'abord comprendre pleinement le problème.
Et ce problème s'est révélé beaucoup plus vaste que je ne l'avais imaginé au départ.